9月9日早間，日韓股市大幅低開，日經225指數、韓國綜合指數相繼跌超2%。開盤后，日經225指數繼續下行，盤初跌超1000點，跌幅一度超過3%。

盤面上，日股金融、汽車等板塊走低，權重股中豐田汽車、三菱日聯金融、瑞穗金融集團等均出現明顯跌幅；芯片股大跌，瑞薩電子跌超8%，東京電子跌超6%。  

9月9日，日本2年期國債收益率上漲1.5個基點，至0.39%，為8月2日以來最高水平。
據悉，日股上演“黑色星期一”，與上周美國非農就業數據引發市場擔憂相關。上周五公布的數據顯示，美國8月就業數據略低于預期：8月非農就業人數僅增加了14.2萬人，低于道瓊斯預測的16.1萬人；失業率下降至4.2%，符合預期。

另外，美國7月就業數據從11.4萬人下修至8.9萬人，6月數據則從17.9萬人下修至11.8萬人。兩個月合計下修了8.6萬新增就業人口。盡管失業率符合預期，但就業增長的疲軟依然引發了市場對全球經濟前景的擔憂。

數據公布后，上周五美國股市出現大幅下挫。在日本勞動力現金收入數據和美國非農數據公布后，日本225指數期貨再次大跌超過5%，顯示出市場對經濟數據的高度敏感性和對未來經濟前景的擔憂。

據Wind數據顯示，從歷史上看，美聯儲降息期間，全球股市多數時候大幅下跌。美國銀行的首席投資策略師Michael Hartnett表示，市場正在“賣出首次降息”，風險資產已經積極領先于美聯儲，并且不再關注較低的增長。  

此外，隨著經濟數據的公布和央行政策的調整，市場對日本央行加息的預期也在上升。日本厚生勞動省數據顯示，7月經通脹調整的實質工資同比升0.4%，連續2個月上升，主要受春季勞資談判加薪和夏季獎金所推動。期內名義工資增加3.6%，連續31個月增加。 

近期，日本央行前行長黑田東彥在上海外灘大會上通過視頻表示：“日本央行正試圖逐步接近的名義中性利率可能低于2%…短期名義利率可能低于2%，可能在1.5%左右，甚至更低。”在日本央行加息預期逐漸提升之際，日股也受到波及。 

日本內閣官房長官林芳正在被問及有關市場對日本央行進一步加息的預期時表示，貨幣政策應該由日本央行來考慮或判斷，如果經濟形勢需要刺激，寧愿增加支出，而不是減稅。  

今年7月，日本央行進行年內第二次加息，日元快速走高導致市場出現大幅波動。日股在8月初一度大跌，甚至帶累全球股市同步走低，引發投資者高度關注。 

浦銀國際宏觀團隊指出，在過去的一個多月，日本經濟基本面的變化可謂喜憂參半。一方面，日本二季度經濟增速好于預期，私人消費也略有好轉跡象。另一方面，企業相關經濟指標和對外貿易表現不佳，7月通脹數據亦尚未體現春斗薪資漲幅大增帶來的正面影響。  

該團隊認為，今年接下來日本仍會有一次升息，最早或在10月會議中兌現。如果美國經濟進入衰退，那么日本央行或傾向于今年按兵不動。此外，還需警惕日本央行過于鷹派導致日本經濟停滯不前的風險。在日本央行今年還有一次加息的基本假設下，預計日元仍有升值空間。